2020年是中（zhōng）国通信行业发展的一个（gè）里程（chéng）碑。作为“十三（sān）五”收官之年，中国通信行业（yè）在过去五年的发展令人瞩目，特别是2020年5G部署的快速推（tuī）进，已经令（lìng）中国成为了全球最（zuì）大和增长最快的5G市场。根据工（gōng）信部提（tí）供的数据，截（jié）至2020年10月（yuè），中国已（yǐ）提前完成当年的5G基站建设（shè）目标，新建基站50万个（gè）。而（ér）面临“十四五”规划（huá）开局，我国政府也在（zài）紧（jǐn）锣（luó）密鼓地规划（huá）未来一段时间的发（fā）展目标。尽管通信市场规则整（zhěng）体仍在向更具竞争性（xìng）的（de）方向发（fā）展（zhǎn），但地缘政治和利益集团（tuán）正对这个日益展现（xiàn）战略性的（de）市场（chǎng）带来干扰（rǎo）。网（wǎng）络中立规（guī）则的逆转和对（duì）华为的打压，将继续对（duì）通信（xìn）行（háng）业的（de）未（wèi）来产生深远影（yǐng）响（xiǎng）。

在全球市场上，爱立信（xìn）已经成为目前风头最（zuì）劲的移动（dòng）通（tōng）信设备商。在美国主导全面打压中国企（qǐ）业的（de）背景下，爱立信获得了大量从华为转（zhuǎn）移而来的订单，成为全球5G订单数量最多的通信设备企业。同（tóng）时（shí），爱立（lì）信也在加（jiā）紧与运营商和高通等合作（zuò）伙伴（bàn）提升技术，以巩固自身的优势地位（wèi）。而随着（zhe）全球5G的部署和各国对通信基础设施要（yào）求的（de）提升，全球（qiú）光纤光缆市（shì）场正在（zài）从疫情的冲击中逐步恢复，预计在2021年（nián）增长7%。

巴西曾经是中国通（tōng）信（xìn）企业在拉美（měi）的重（chóng）要市场，人口规模较（jiào）大、人口集中度（dù）较高，4G和固定宽带渗透（tòu）率持续（xù）提升（shēng），具有发（fā）展先进（jìn）通信技（jì）术的（de）良好条件。不过（guò），自2014年以来巴（bā）西经济的持续（xù）疲软，已经对通信市场的发展造成（chéng）了伤害。而（ér）作为目（mù）前确诊（zhěn）病例数全球第二的国（guó）家（jiā），疫情将（jiāng）给巴西的经济和行业发展带来（lái）更大的压（yā）力。法国则是高度（dù）成熟的市场，用（yòng）户覆盖（gài）度高、主流运营商地位稳（wěn）固。在当前情况下，法国市场的主要机会在于其（qí）相对（duì）落后的光纤（xiān）化进程，当局在今年2月（yuè）制定（dìng）了2025年之前实（shí）现100%光纤接入的目标（biāo）。但中国企业能否抓住这一机遇（yù），很大程（chéng）度上取（qǔ）决于（yú）法（fǎ）国政府在所谓“中国威胁（xié）”上的态（tài）度（dù）。

2018年以来，巴西和法国的移动通信绩效水（shuǐ）平均逐步降（jiàng）低。在5G技术部署迟缓、市场竞争加剧的环（huán）境下（xià），通信资费的全面下调带来了ARPU的全面下降。到2020年二季度，巴西和法国的ARPU分别为（wéi）4.5美元和19美元，分别较2018年（nián）一季度下降1.4和3.3美元。在主（zhǔ）流运（yùn）营商层面，两国运（yùn）营商的ARPU整体也呈下降趋势。值（zhí）得注意的是弱势运营商Free mobiles和（hé）Oi，其ARPU明（míng）显低于两国平均水平。在EBITDA方面，巴西运营商受（shòu）到了新冠（guàn）疫情的显著冲击。从（cóng）2020年二季度（dù）的EBITDA数（shù）据看，巴西主流（liú）运营（yíng）商的（de）营收全（quán）面下滑，其中Oi的EBITDA降幅（fú）高达（dá）40%。

中国通信行（háng）业依然面临着美（měi）国（guó）的巨大压力。10月，部（bù）分（fèn）国家继续站队（duì）支持美国的所谓“清洁网络”计（jì）划，公开禁止中国通信设备企业参（cān）与（yǔ）本国的通信网络部（bù）署（shǔ）项（xiàng）目。而考虑到美国对华强（qiáng）硬已经成为国内共识，近期正处于激烈争议之中的美国（guó）大（dà）选，预计也不会（huì）对中国通（tōng）信行（háng）业产生（shēng）显（xiǎn）著的利好。另一方面，随着9月（yuè）以来欧美新增（zēng）确诊病例（lì）的快速上升，“第二轮（lún）”疫（yì）情到来，并（bìng）引发了（le）欧洲（zhōu）部分国家的新一轮“封城（chéng）”措施。尽管本轮封城的力度远不及（jí）5月，但也将给经济和各个行业带来一定的负面影响。

目前，主要存在（zài）的风险（xiǎn）：1.美国正试图在（zài）全球（qiú）通信和互联（lián）网（wǎng）领（lǐng）域制造分裂和“铁幕”，中国企（qǐ）业可能遭到进一步的（de）限制。2.美国大选结果（guǒ）虽（suī）存在（zài）争议，但拜（bài）登上台基（jī）本已（yǐ）成定局，这将给（gěi）未来美国（guó）对华科技政策带来一定不（bú）确定性。但（dàn）考（kǎo）虑到拜登加强（qiáng）美（měi）国同盟（méng）关系的明显（xiǎn）倾向，未来美（měi）国对中国的围堵可（kě）能更加严厉（lì）。3.新（xīn）冠疫情“第二轮”冲击已经十分显著，引发多国重启“封锁（suǒ）”政策（cè）。尽管（guǎn）疫（yì）情对全球通信行业的（de）负面影（yǐng）响有限甚至（zhì）可能（néng）有一些正面影（yǐng）响，但疫（yì）情可能（néng）推迟各国新技术的部署速度，导致相（xiàng）关产品的出口（kǒu）或项目的进度不及预期。