金融产业化和互联网金（jīn）融有什么密切联系（xì）

2015年的互联网金（jīn）融（róng）完全可（kě）以用“疯长”一词来（lái）形（xíng）容，各式各样的互联网金融平台涌现（xiàn）、各种类型的互联网金（jīn）融概念开花，传统金融被逼退到（dào）了角（jiǎo）落里。降低了的（de）参与门槛、围绕着人们生活的每一个环节产生的互联网金融产品让许（xǔ）许多多无法参与金融行业的（de）人得到（dào）了机（jī）会。以互联（lián）网金融为（wéi）标志，移动互联网时代的发展（zhǎn）进入到了顶峰期。

正如互联（lián）网金融的低门槛让（ràng）尽可能多的人参与（yǔ）其中一样，以流量为（wéi）主导的互联网模式同样（yàng）进（jìn）入到了最高峰。仅仅（jǐn）只是依靠流量的红利（lì）来延续（xù）自身的发展，缺（quē）少了对金融（róng）行业的深度改造，所谓的互联网金融（róng）其实依然是一个流（liú）量的买卖（mài）。正（zhèng）所谓成也流量，败也流量。互联网金融因流量（liàng）红利而迅速崛起，同样因流（liú）量见顶而走向困（kùn）境。

虽然流量的（de）见顶不是最终导致互联（lián）网（wǎng）金融败局的关键，但是，一味地以收割流量为主要的（de）商业模式，忽略了对金融行业本身的深度改造，说到底（dǐ），流（liú）量依然是互（hù）联网（wǎng）金融赖以生存的（de）生命（mìng）线。正是因为如此，随着存（cún）量用户的日渐成（chéng）熟以及整（zhěng）个行（háng）业流量的见（jiàn）顶，互联网金融开始面临困境。

政策监管则是最终扼住了互联（lián）网金融（róng）发展的咽喉，终结了它野蛮生长的状态。的确，一（yī）味（wèi）地以流量为救（jiù）命稻草，缺少了对（duì）金融行业的（de）深度改（gǎi）造，所谓的互（hù）联网金融只能是一个流（liú）量的买卖，并且距离（lí）它的本质越来（lái）越远。只有（yǒu）真正将发展（zhǎn）的重点从流量的获取和收割转移到金融行业本身，互联（lián）网金融才不是一种互联（lián）网物种，而是一种金融物种（zhǒng）。

回归金融，互联网金融的（de）退潮是必然

如果我们给互联网金（jīn）融一（yī）个定位的话，它只能算是一个互联（lián）网（wǎng）物种。撮合和（hé）中介是互（hù）联网金融的主（zhǔ）要盈利模式，为了获得足够多的收益，互联网金融平台（tái）必须尽可能多（duō）地达（dá）成交易。然而，如（rú）果仅仅只是为了达（dá）成（chéng）交（jiāo）易（yì），互（hù）联网（wǎng）金融平台必（bì）然（rán）要降低门槛（kǎn），让很多原本并不是特（tè）别优质的资产进来，最终互（hù）联网金融平台变成了一个劣质资产的集散地。

尽管互联网金融的（de）融资（zī）效率得到（dào）了提升，但是，这种提升是以降低风控门槛的方式来（lái）实现的。想要让互联网金融的（de）发（fā）展真正步入正轨，不能一味地将达成交易看（kàn）成是终极（jí）目标（biāo），回归金融本身才是正（zhèng）道（dào）所在。在这（zhè）个大（dà）背景（jǐng）下（xià），互联网金（jīn）融退（tuì）潮成为（wéi）一种必（bì）然和趋势。

靠流量和资本输（shū）血的生存方式面临困境，互联网金融需（xū）要改变。尽管互联网金（jīn）融的类型有很多种，但是，他（tā）们的生存方（fāng）式几（jǐ）乎都是（shì）以流量和资本输（shū）血（xuè）的方（fāng）式来维持和发（fā）展的。一旦流量红利（lì）不再，资本（běn）退潮（cháo），互联网金融的这种生存方式便开始（shǐ）面临困境。

经过PC时代和移动互联（lián）网时代的洗（xǐ）礼之（zhī）后，中国（guó）的互（hù）联网用户在达到一个（gè）顶峰之（zhī）后开始（shǐ）进入到相对较为平衡的发展状态里。对于依（yī）靠流量的增（zēng）长（zhǎng）来发（fā）展（zhǎn）的互联网（wǎng）金融来讲显（xiǎn）然（rán）已经失去了内（nèi）在的增长动能，未来的发展重点（diǎn）不再是以流量（liàng）增长为动能，而是更加关注（zhù）的是（shì）对现有（yǒu）流量（liàng）的激活（huó）和转化的能力。

在流量从增长（zhǎng）进入到平（píng）衡（héng）的（de）倒“L”型发展状态的（de）同时，资本（běn）同样开始（shǐ）面临退潮。同传统意（yì）义上的投资逻辑不同，投资（zī）机构开始越（yuè）来（lái）越多（duō）地（dì）开始关注流量之（zhī）外的更（gèng）多（duō）因素。对（duì）于习惯了用流量吸引投资机构的互联网（wǎng）金融平台来讲，同样正在面临一场全新（xīn）的转型。在这个背景下，以流量和资本（běn）输血为主打的互（hù）联网金融需要改变，才能获得发展新动能。

改造金融（róng）行（háng）业上捉襟见（jiàn）肘，互联网金融需（xū）要改变。经过以C端为主要目标用户的消（xiāo）费（fèi）互联网时代的发展之（zhī）后，现在的互联网行业已（yǐ）经进（jìn）入到了以（yǐ）B端为主要目标用户的产业互联（lián）网时（shí）代。说得直（zhí）接（jiē）一些（xiē），对（duì）于金融（róng）行业（yè）来（lái）讲，现在（zài）真正需要的不是改变（biàn）C端用户，而是需要改变B端行业（yè）。

然而，互（hù）联网（wǎng）金融并（bìng）不（bú）能（néng）够真正改变（biàn）金融行业，它只（zhī）能提升金融（róng）后端的（de）交易效率。对于当（dāng）下的金（jīn）融行业来讲（jiǎng），其实（shí），互联网金融的功能和作用显（xiǎn）然已（yǐ）经变得捉（zhuō）襟见（jiàn）肘。找（zhǎo）到（dào）改造金融行业的方式和（hé）方法，破（pò）解那些（xiē）互联网技术无法破解的（de）痛点和难题，才是未来金融行业的发展（zhǎn）重点。

在这样一个时（shí）刻，互联网金融的发展模式（shì）显然有些（xiē）过时。告别互联网和金融（róng）两种（zhǒng）元素的简单相加，通过新（xīn）技术来改变（biàn）金融行业本身，并且与当下（xià）改（gǎi）造B端为主打（dǎ）的产业互联网的发展大趋（qū）势结合在一起，才是下一个阶段的发展重点。从这（zhè）个角（jiǎo）度来（lái）看（kàn），互（hù）联网金融同样需要（yào）进（jìn）行一场深度的（de）改变。

金融仅（jǐn）是“皇帝的（de）新装”，互（hù）联网金融需（xū）要改变。虽（suī）然互联（lián）网金融（róng）在（zài）说（shuō）法（fǎ）上有“金融”二字（zì），但是，其实很多的互联网金融玩（wán）家都缺少（shǎo）金融基因，仅仅只是把互（hù）联（lián）网金融当成是互联（lián）网概念的（de）一种。这（zhè）些人口中的“金（jīn）融”其实是“皇帝的新（xīn）装”，只不过是（shì）一（yī）个幌（huǎng）子和概念（niàn）而已。

当互联网的红利退却，才（cái）是真正考验（yàn）互联网金融究竟是互联（lián）网物种还是金融物种的（de）时刻。为什么这么说（shuō）呢？因为如果互联（lián）网金融是互联网物种的话，当互联（lián）网红利退却，互联网金融（róng）便（biàn）会面临困境；如果互联网金融是金融的话，当（dāng）互联网红利退却，互联网金融受到的影响并（bìng）不会（huì）太大。从当（dāng）下互联网金融正在遭遇到的困境和难题来看，它更像（xiàng）是一种互联网物种。

从这个角度来看，互联网金融同样需要（yào）一场改变。这（zhè）场改变的主要基调和方向就是要告别互联网，真正回归金融。只有真正回归行业（yè）本身，它的发展才不会（huì）受到（dào）互联网行业外部环境变化影响，真正找到一条以金融行业自身的（de）发展和进化为主要驱动（dòng）力的全新发展道路。

正本溯源，金融行业的产业互联网之路

互（hù）联网金融面临的（de）发（fā）展（zhǎn）困（kùn）境让身处其（qí）中（zhōng）的玩家不得不去寻找新（xīn）的（de）方向和机会（huì），普惠（huì）金融、数字金融、智（zhì）慧（huì）金（jīn）融便是在（zài）这样一个大背景下诞生的。无（wú）论是哪（nǎ）一个概（gài）念，其（qí）实（shí）都属于金融行业产业化的过（guò）程。因此，透（tòu）过这些（xiē）概念，我们（men）可以窥探（tàn）到（dào）金融行业的产（chǎn）业化之路。

新技术是激活金融行（háng）业（yè）效率提升的“催化剂”。互联网技术仅仅只能在去（qù）中间化（huà）上发挥作用，这种作用的发（fā）挥是建立在庞大（dà）的（de）B端供给和C端需求（qiú）之（zhī）上的。当流量（liàng）红（hóng）利终结，互联网的去中间化的发（fā）展模式开始面（miàn）临越来越多的困境，当下（xià）正在（zài）进行（háng）的互联网金融行（háng）业的（de）深度洗牌正是（shì）这种现象的直接体现。

在互联网技术（shù）效用减（jiǎn）弱（ruò）的同（tóng）时，我们看到的是（shì）一（yī）场以大数据、云（yún）计（jì）算、人工智能（néng）和区块（kuài）链为代表的新（xīn）技术时代的崛起。这为我们破（pò）解金融行业当前的发（fā）展困境提供（gòng）了新的方向。在（zài）金融产业化日（rì）渐成为主流的当（dāng）下，新（xīn）技（jì）术俨然已经成为（wéi）再（zài）度提升（shēng）金融行业效（xiào）率的（de）“催（cuī）化剂”。以平安银行、BAT为代表的金（jīn）融（róng）产业（yè）化的主（zhǔ）要玩家同样是从新技术的角度着手来撕开一个挣脱互（hù）联网金（jīn）融漩涡的口子，从（cóng）而找到金融产业化的全（quán）新路径。

当金融（róng）行（háng）业产业化开（kāi）始萌芽，新技术是不容（róng）被忽视（shì）的“催化剂（jì）”。无论是普惠金融、数字金融，还（hái）是智慧金融，它们都（dōu）需要新技（jì）术的（de）“催化”才能付（fù）诸实现。因此，如（rú）果我们需要寻找金（jīn）融行业（yè）的（de）产业化发展之路（lù）的（de）话，新技术是一（yī）个不（bú）可被忽视的关（guān）键点（diǎn）。

优（yōu）化传统功能的（de）同（tóng）时，挖掘新功能（néng）。从表（biǎo）面上来看（kàn），互联网金融时代的来临是开启了金融行业（yè）发展的新时代（dài），但是，互联网（wǎng）金（jīn）融（róng）其实让金融（róng）行业开始脱离传统意（yì）义上的（de）功能和（hé）属性。金融行（háng）业（yè）不再与行业进（jìn）行深（shēn）度的融合和联系，而是开（kāi）始仅仅只是局（jú）限在金融（róng）行业（yè）本身。

以投资（zī）和理财为代表的金（jīn）融（róng）本身的功能开（kāi）始（shǐ）被无限放大（dà），最终让金融行业（yè）失去了“营养基”，成为四（sì）处游动的“浮萍”。互联网金融之所以出现问题就是因为（wéi）金融（róng）产品与金融项目之间不再一一（yī）对应，而是变成了投资（zī）和理财的手段。当金融产（chǎn）业化时（shí）代来临，我们（men）需（xū）要的是优化（huà）金融行业的传统功能，让金融行业（yè）真（zhēn）正回归最初的内（nèi）涵和本意，并且传统的功（gōng）能是经（jīng）过优化之（zhī）后的。

在优化传统功能的同时（shí），我们同样需要（yào）挖掘金融行业的（de）新功能。社（shè）交、电商、数（shù）据等一些新（xīn）功（gōng）能需要在金融产业化的时（shí）代被（bèi）进一步（bù）丰（fēng）富和完善。只有挖（wā）掘（jué）了（le）新功能，金融（róng）行业才能找（zhǎo）到新大陆（lù），而不仅仅只是把（bǎ）发展困囿在（zài）传（chuán）统功能的小圈子里，真正打开一个发（fā）展的新局面（miàn）。现（xiàn）在以阿（ā）里（lǐ）、腾讯和京东为代表（biǎo）的金（jīn）融科技的玩家，其实（shí）都是在试图（tú）通过（guò）挖掘金融（róng）新功能（néng），找到新的发（fā）展可能性。

转变金融供给模式（shì），让（ràng）金融行业运（yùn）行更有效。传统的金融供（gòng）给模式是被动（dòng）的供给，即（jí）金融产品和服务的（de）需求（qiú）方向金融产品和服务的供给（gěi）方提出的，以银行、投资机构、证券（quàn）为（wéi）代表的传统金融机构几乎都是按（àn）照这（zhè）种传统的（de）金融（róng）供给（gěi）模式来运转。这种由下而上的金融供给模式虽然比（bǐ）较安全，但是，金融产品和服务（wù）的覆盖面很小，很多（duō）需求方无法享受到金（jīn）融产品和服务，即使（shǐ）是一些已经享（xiǎng）受到的，通（tōng）常仅仅只是浅（qiǎn）尝（cháng）辄止的供给。

互（hù）联（lián）网金融同样没有改变这种供（gòng）给模式，当金融产（chǎn）业化时代来临，我们需要的是转（zhuǎn）变传（chuán）统的金（jīn）融（róng）产品的供给模式。通过更加精（jīng）准、更加（jiā）快捷的供给来更快、更好地满足用户（hù）的需求（qiú），从而让金（jīn）融行业的（de）运行更（gèng）有效。这里的“有效”有两个方面的意义：第一，金融行业的运行更有效率；第二，金融行业（yè）的供应更有效果。

加入（rù）以智能科技为（wéi）代（dài）表的元素，其实是为（wéi）了（le）提升金（jīn）融行（háng）业的运行效（xiào）率；而以大数据为代表的科技元素则是为了（le）改变金融行业盲（máng）目对（duì）接的（de）现状，提升供给的前瞻性和供给的（de）精准度。从这（zhè）个角度（dù）来（lái）看，转变（biàn）金融（róng）行业（yè）的（de）供给模（mó）式同样是（shì）未来金融产业产业化的重点。

回（huí）归（guī）金融，告别互联网金（jīn）融发展的野蛮方式是未（wèi）来一（yī）段时间的发展重（chóng）点。新旧（jiù）玩家的不断加（jiā）入、新技术的不断落地（dì）为我们打开了发（fā）展的（de）新机会，从而（ér）开启了金融产（chǎn）业化（huà）发展的大门。找（zhǎo）到金融行业的产业化发展之路（lù），才能真正让金融回归金（jīn）融，远离无关（guān）痛痒与浮（fú）夸狂（kuáng）热。